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Übersicht Pre Merger Strategy M&A Transaktion Post Merger Integration Glossar
Hasen muss man hoppelnd jagen.

Kein M&A-Projekt gleicht dem anderen. Unsere größte Herausforderung besteht darin, die Besonderheiten der jeweiligen Kauf- und Verkaufinteressenten mit Hilfe unserer erprobten strukturierten Vorgehensweise in Einklang zu bringen. Nicht zur Standardisierung, aber zur Beschleunigung und Vereinfachung des Prozesses.

Für wen M&A-Transaktionen von Interesse sind

Viele Unternehmenslenker haben die Übernahme einer anderen Unternehmung als strategische Option schon einmal in Erwägung gezogen. Je nach Ausrichtung können Zukäufe sowohl innerhalb der eigenen Wertschöpfungskette bzw. Branche (vertikal) als auch ausserhalb (horizontal) von Interesse sein. Ebenso häufig haben Eigentümer-Unternehmer – oftmals zur Regelung der Nachfolge – einen teilweisen oder vollständigen Verkauf von Gesellschaftsanteilen als unternehmerische Option geprüft. Und letztlich fokussieren sich Großunternehmen zunehmend auf ihre Kernkompetenzen durch die Veräußerung von Konzerngesellschaften aus Randbereichen.

Wie wir vorgehen

Auf Grundlage strategischer Vorgaben, die entweder als Ergebnis eines Pre-Merger-Projektes oder direkt von unserem Mandanten vorliegen, konzentriert sich unser Team auf die Durchführung der eigentlichen M&A-Transaktion. Der typische Ablauf - beginnend mit der detaillierten Projektvorbereitung über die Kontaktierungs- und Verhandlungsphasen bis zum Abschluss eines Transaktionsvertrages – ist nachstehend grafisch dargestellt. Mit unserer Vorgehensweise bei der Begleitung von M&A-Transaktionen erhalten Sie die in diesem Fall notwendige Beratung: Durchführung diskret, Struktur fallbezogen und Vergütung erfolgsabhängig!

Typischer Ablauf eines M&A-Projektes

Analyse & Transaktions-vorbereitung
Wirtschaftliche Ziele und Erwartungen des Mandanten
Finanzieller und operativer Rahmen der geplanten Unternehmenstransaktion
Entwicklung einer Kauf- bzw. Verkaufstrategie sowie Profilerstellung
Erstellung transaktions-relevanter Unterlagen
Ansprache
Identifikation möglicher Kauf-/ Verkaufkandidaten
Erstellung von „Long & Short Lists“
Ansprache der Kauf- / Verkaufinteressenten
Austauschen von Vertrau-lichkeitsvereinbarungen
„Steckbrief“ zu dem jeweiligen Interessenten
Aufsetzen eines ersten Management-Gespräches
Verhandlung
Erörterung des Trans-aktionsrahmens, der Nebenbedingungen sowie der Wertermittlung
1. vorläufiges Angebot in Form eines Letter of Intent
Prüfung der Preis-Indikationen und der sonstigen Bedingungen
Entscheidung, ob/mit wem weiterverhandelt wird
Verhandlung mit Interes-senten über Term Sheet
Abschluss
Unterstützung bei der Due Diligence
Erster Vertragsentwurf
Verhandlungen über Kauf-preis und Deal-Struktur
Auswahl des besten Angebotes
Vertragsunterzeichnung
Zwischenperioden / Rückabwicklungsrisiken, Kartellrechtsanmeldung
Closing
Wertsteigerungspotenzial